高收入群体减税 不妨设立“投资免税基金”

1月30日，中新经纬发布葛长银老师的《高收入群体减税 不妨设立“投资免税基金”》，随后新浪财经、腾讯网、中国税务网、东方财富、京晨晚报等网络大媒纷纷转发。长银财智公众号特此推出，与读者们分享这篇“用大禹治水的方式治税”并落实到高薪群体纳税，给高薪纳税人多一个行为选择的文章。

2019年个税新政全面实施后，中国的中低工薪收入阶层普遍减负，但以劳动所得为主的高薪群体，税负或有增加，比如取得综合所得的纳税人，取得时按11.2%领取的稿酬、按20%领取的劳务报酬和特许权使用费，在来年个税汇算清缴时，都有可能累加到45%计税，带来税收负担增加。对于高收入群体来说，高达45%的个税税率没有降低，加之汇算清缴，很多高薪个体会增加税负，这不利于站在国际视野吸引人才、留住人才。任何高薪都是能力和汗水换来的，对劳动所得轻税也是惯例或常识。如果工薪层是“兵”的话，那高薪人群就是各行各业的“将”或“帅”，“兵”的积极性提高了，“将帅”的积极性不能成为一个遗留问题，也是需要调动或激励的，不然，又会产生新的不公平。

笔者认为，针对目前中国高薪群体可以通过设立“投资免税基金”的模式，设计一个既可以减免高薪群体的税负，又能利用这个群体的高收入直接达到国家战略目的“节税方案”，实现国民共赢的“一箭双雕”的效果。

“节税方案”设计如下：

1.设立高薪群体“投资免税基金”并出台相关税收政策。高薪纳税人若不想领取薪酬纳税，可将自己的应税收入通过发放单位直接投入到“投资免税基金”，达到一定年限后，该笔收入即可享受免征个人所得税的优惠政策。

2.依据高薪纳税人所投资的收入应该交纳的税款，比照银行贷款利息，确定投资年限和返还收入时点：比如100万元收入需要缴纳个税434 840元，按8%的银行贷款利息计算，100万元5年的复利也在43万元左右，即该笔收入投资到“投资免税基金”5年，便可享受免征个人所得税的税收优惠，并返还到纳税人的个人账户。这相当于国家用税收抵减了纳税人的投资收益，国家税款直接转化为国家扶持资金，可产生直接“输血”的效能。

3.“投资免税基金”在国家相关政策指导下运作。目前中国实体经济需要大量“输血”，“投资免税基金”可以重点扶持中国的实体企业；以后也可以根据国家发展的战略导向，针对性地扶持科技企业、农业龙头企业等等，总之是应国家之需，“引流”高薪阶层的高收入直接参与国家建设。

“节税方案”可以解决以下三个问题：

01 解决高薪人群税收征管失效

为了避免高收入群体税收征管“上有政策下有对策”，也为了避免一些“精于实战”的纳税人把政策的“缝隙”扒开成大口子，出现违法乱纪行为，致使征管政策部分失效。应因势利导，给纳税人第二个选择。设立“投资免税基金”制度，既可减轻纳税人的负担，又可根据国家的战略导向服务实体企业，实属一套利国利民的“节税方案”。

02 减轻税收征管成本

中国的税收征管成本主要体现在“征纳双方的周旋”之间。纳税人都知道逃税有风险，且监管越来越严，但为了大额利益往往还是有人铤而走险，给征管部门增添了无尽的麻烦和监管成本。如果设立了“投资免税基金”，纳税人有了另一个有利的选择，就会减少“折腾”，更不会再冒风险，税务部门也就减少了麻烦和征管成本。这种“引流”方式是将资金“直接输入通向农田的管道”，除了立竿见影的效应外，还可以防止财政资金流转过程中的“跑冒滴漏”。

03 有效解决中小企业融资难的问题

尽管中央三令五申要解决中小企业融资难的问题，但限于银行的谨慎性和趋利本能，给企业放款(响应政策)但必须用该笔款项购买银行理财(确保安全)的假贷款，依然存在；更多的中小企业甚至都没有这种假贷款的待遇。按基金模式运行的“投资免税基金”，就会“屏蔽”这种形式主义，全心全意为企业服务；同时也可以跟银行产生竞争格局，促进银行的改革。

对“投资免税基金”的设立、运作及其相关政策的出台，笔者只是抛砖引玉，还有很多细节需要专业人士考虑，考虑得越周全，之后运行得越有效。