为CPA考友扒一扒管理用现金流量表

管理用现金流量表，如一青涩的少女，若即若离。弃之不舍。爱之不得。

一、扒一扒实体现金流量

上述计算公式让人眼花缭乱，具有三个层次，从学习认知而言，应该是先整体框架掌握，再去细化研究其中的三个层次。

现在，我们来认知其整体框架构成。为了简化方便，假设某公司没有经营流动负债，因此上述经营营运资本就是流动资产之意。再假设该公司非流动资产只有固定资产，那么上述资本支出就是当期固定资产原值增加。经过如此假设，把公式改造一下：

噢，my ga，搞了半天，将其扑倒，退掉其外衣，实体现金流就是经营净利润减去资产增加数。资产增加站在管理用资产负债表角度，就是净经营资产之意。

接下来找点小业务案例试探下这个青涩少女的反应是否有趣。

案例一

某公司当期只有一笔业务：

借：应收账款   100万

贷：主营业务收入   100万

当期经营净利润100万，资产增加100万，实体现金流=经营净利润100万-资产增加100万=0，废话，看来用这个案例试不出这个少女有啥特别之处。

案例二

假设某公司现金作为经营资产，当期只有一笔业务：

借：库存现金  100万

贷：主营业务收入  100万

当期经营净利润100万，资产增加100万，实体现金流=经营净利润100万-资产增加100万=0，我靠，咋回事？明明增加100万现金，居然按公式计算是0！！！

这就是管理用现金流量表的现金和会计上现金流量表的不同之处，会计上的现金流量通俗说是现金结余，“流入-流出”叫净流量。而管理用现金流量表是站在投资者角度说的“自由现金流量”，你Y的整了100万放着，但是没有实际提供给股东及债权投资者作为回报，对于投资者，这100万就是纸面财富，你增加为现金与增加为“应收账款”一个实质。

嗯，看来这个青涩美少女兴奋点与会计上的现金流量表不一样！

案例三

假设某公司当期只有一笔业务，将80万成本的产品作价100万分配给股东：

借：利润分配-未分配利润 100万

贷：主营业务收入            100万

借：主营业务成本   80万

贷：库存商品      80万

利润20万，资产减少80万（增加-80万），实体现金流=经营净利润20万-资产增加（-80万）=100万。噢？？？

上述业务何时见过“现金”？居然实体现金流有100万，这管理用现金流量表，他妈的啥理论？

这就是她的第二个兴奋点，名叫“现金”，实际是“价值”，为投资者提供的价值！按会计上现金流量表，这儿真没现金啥事儿，但是财务管理学的管理用现金流量表，是实体经营与投资者（股权及债权投资者）之间的价值流动，至于你是卖成钱分红还是直接用物资作价分红，在“价值流”角度真的一个样。

二、扒一扒债权及股权现金流量

通过上文，我们扒开实体现金流两大兴奋点：1、为投资者提供的自由现金流，与投资者有价值交换才有现金流。2、价值流，没有“现金”，未必没有实体现金流。这样的话，实体现金流与金融活动（企业与投资者之间交易，包括债权及股权）现金流必然具有对应关系！

再把上述公式拔出来，观察观察这个青涩美少女。

实体现金流=经营净利润-净经营资产增加

经营净利润是实体价值创造，必然归属于股东和债权人。经营净资产增加，就是实体上需要的价值投资，哪里来，必然由股东及债权人提供。

因而，上述简单公式隐藏的秘密就是：实体现金流与金融现金流必然等额对应！

从道理来讲，经营净利润就是为债权人及股东创造的价值，由二者去瓜分（只不过瓜分顺序是先债权人后股东而已）。经营净资产增加，债权人提供必然增加负债金额，股东提供必然增加所有者权益金额，那么将上述公式剖为两部分：

因而，上述简单公式隐藏的秘密就是：实体现金流与金融现金流必然等额对应！

从道理来讲，经营净利润就是为债权人及股东创造的价值，由二者去瓜分（只不过瓜分顺序是先债权人后股东而已）。经营净资产增加，债权人提供必然增加负债金额，股东提供必然增加所有者权益金额，那么将上述公式剖为两部分：

事实上第一部分就是计算债务现金流的公式，第二部分就是计算股权现金流的公式。

因此，管理用现金流量表得出三个公式：

奇妙的是，上述三公式，纵看的话其实反映三大管理用财务报表数据关系！

三大报表九数据，化为一图中，和中国传统文化“奇门遁甲”九宫八卦有关系吗？

有兴趣者研究之。