你还在迷茫吗?一文妙解持有至到期投资的计算难题

昨天刚刚发布这篇文章，马上就有三位老铁（郭娜、七月流火、chaos）给川哥留言，提醒我2018年CPA会计发生了变化。

我马上查看了2018年的CPA《会计》教材，并再次复核了2018年的《中级会计实务》教材，发现了令人惊讶的差异：《中级会计实务》里面使用的依然是“持有至到期投资”，CPA《会计》里面使用的则是“债权投资”，在此表示感谢。

截图如下

昨晚，我正式把微信公众号改了个名字，从“川哥讲会计”改为“会计迷路人”，原因就是“川哥讲会计”太高高在上，仿佛自己很牛、很厉害的样子，但是事实并非如此，川哥只是滚滚红尘中的一个凡夫俗子，专业水平一般、学识见闻一般，所以犯错在所难免，正如昨天的文章一样。所以你们的留言对我来说也是宝贵的财富，我都会仔细阅读、耐心回复，有则改之、无则加勉。我们是互相学习、互相进步的关系，希望以后继续多多留言，帮助川哥成长。

下面是昨天的发文

题目：2018年1月1日，甲公司支付价款1000万元从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250万元，票面利率4.72%，按年支付利息59万元（1250*4.72%），本金最后一次支付。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回，分类为持有至到期投资），不考虑其他因素。

特别提示：中级是持有至到期投资，cpa教材是债权投资。

首先，第一个拦路虎就是计算实际利率。

付出1000万元，得到5个59万元和1个1250万元，要想计算实际利率，就需要在付出和得到之间构建一个等式，付出的金额等于未来得到的金额现值，如下：

10 000 000=590 000×（P/A,i,n）+12 500 000×(P/F,i,n)

如果是考试，可以通过插值法，如果是工作，可以使用单变量求解，得到：i≈10.00%

为了深刻理解这个道理，就多说几句:未来的5个59万和1个1250万按照10%计算现值可以得到1000万。换一个思路，现在的1000万以10%的利率去利滚利也可以滚出5个59万和1个1250万元。我们去验证一下吧。

期初：1000（单位：万元）

第1年末：1000×（1+10%）-59=1041

滚出来的利息=1000×10%=100

特别说明：在期初1000万的基础上，按照实际利率利滚利,即1000×（1+10%），然后又收回59万，第1年末摊余成本就等1041万。第1年产生的实际利息就是1000×10%这部分，即100万就是第1年的投资收益。

第2年末=1041×（1+10%）-59=1086.10

滚出来的利息=1041×10%=104.10

特别说明：在第1年末摊余成本1041万的基础上，按照实际利率利滚利，即1041×（1+10%），然后又收回59万，第2年末摊余成本就等1086.10万。第2年产生的实际利息就是1041×10%这部分，即104.10万就是第2年的投资收益。

第3年末=1086.10×(1+10%)-59=1135.71

滚出来的利息=1086.10×10%=108.61

第4年末=1135.71×(1+10%)-59=1190.28

滚出来的利息=1135.71×10%=113.57

第5年末=1190.28×(1+10%)-59-1250=0.31

滚出来的利息=1190.28×10%=119.03

特别说明：经过5年的利滚利，减去了5个59万和1个1250万，事情已经结束，摊余成本自然为0，这里有0.31的误差，这是因为取实际利率时只保留了两位小数。

接下来就可以根据以上计算写会计分录了，诸位可以根据教材上的案例，进行如上计算，相信会有收获。