情人眼里出西施:保本是一种承诺,不是一种结果

2016年年底的财税【2016】140号文颁布后，增值税中保本这个概念逐步深入人心。随着金融机构资管业务新规（银发【2018】106号文）的发布，我们对这些概念需要结合业务和税务这两条线进行把握、比较，撇清其中的错误认识。

财税【2016】140号文第一条规定：《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。这就是增值税中保本概念的基础规范。保本是在合同中承诺本金可全部收回，保本是一种约定，是一种预先承诺。这个词说起来容易，实际理解经常容易跑偏。

张三向李四提供资金融通500万，李四答应18个月期满后归还本金和利息，在这里李四承诺本金需要归还就是增值税中的保本。

张三向李四提供资金融通500万，李四承诺这些资金连同自己投入的1500万一起去海南炒房。房屋买卖均已李四名义进行，一年后按照市值将房子卖掉，哥俩按照1；3进行卖房收入分配。在这里双方资金的资金关系不是借款关系，而是合作投资关系。一年后，所买的房屋快速升值，抛售后获得收入5000万元（假设卖房子的相关税费已经缴纳），分给张三1250万元，张三不仅取回本金500万元，还赚取750万元的投资收益，这部分投资收益是否需要按照贷款利息收入缴纳增值税呢？答案是不需要的，张三将资金提供给李四的时候，李四并未承诺本金可全部偿还，如果炒房失败，张三同样存在风险。张三取得的750万元收益属于非保本收益，无需缴纳增值税。

对于第二种情形，我们容易犯的错误在于，看到张三投入500万，收回资金1250万，不仅实现了保本，而且赚取收益750万元。认为张三投入的资金实际执行结果上是保本的，而且金额巨大，坚持要对张三赚取的收益按照贷款服务缴纳增值税。这样理解就是典型的跑偏，没有站在承诺的角度理解保本，而沦为纯粹的结果论，这是一种错误的认识。