原创财务系列小说:财务管理的核心智慧

这张图反映了CFO，也即一个公司的最高财务管理者需要管控的面，一共有四大块：

rporate Functions（集团共享职能）

Central Functions （职能直线部门）

BU anizations （事业部财务部门）

Regional anizations（地区财务部）

先说最简单的，rporate Functions（集团共享职能），像IR（Investor Relations，投资者关系部）、IA（Internal Audit/SOX、内审与SOX部门）、M&A（Merger & Acquisition，企业并购部）以及Risk Management（风险管理部），这些是典型的总部机构。

最上面的是按区域分的Regional anizations（地区财务部），像我们亚洲区的地区总部在新加坡，区域首席财务官Mr.Gunter，根特先生就协调亚洲区的财务运作。最左边的事业部BU（Business Unit），这张图有点老，我们最近又搞了拆分，精确地讲，现在是4个事业部。

最正面的，版图最大的是财务职能的三个核心部分：

CFA，rporate Financial Aounting（财务核算）

CFC，rporate Financial ntrolling （财务控制）

CFT，rporate Financial Treasury （财务司库）

这中间这块最左侧的财务会计包含了我们最熟悉的财务基础工作，比如记账、做报表、报税以及与外部审计的对接，这些都是一个公司最基础的财务工作。这块非常重要，是一个公司运转的生存之需。但是，基本之需做到就好了，这块的内容就像一个人喝水，人离不开水，但多喝也无益。像报销的及时性，报税的准确性，做到一定程度无需再提升了……

中间这块财务控制，书上讲管理会计，国企民企称之为业务财务。包括Budgeting(预算)、Forecast(预测)、KPI报告、利润分析、各种财务分析、宏观层面上的竞争者对标分析；微观层面上的Make or Buy（外购还是自制)的决策分析。这块是财务管理的核心智慧，以后结合工作实例慢慢讲。一看它向两边撑出去的两个耳朵形状，就知道这张图是哪个部门绘制的了。

最右边一块比较特别，FT(司库)，就是钱的运作。小到各个子公司日常的现金管理，大到集团的资本结构考虑（Capital Structure），总部与子公司往往通过一种叫做Liquidity Planning(流动性计划)的工具来串联与归集资本需求。

这个表每个公司一张，总部汇总之后就可以作出各种按月、按季、按年的资金需求模拟，并因此为基础确定每年的融资计划，然后下放到各个基层公司。

司库的一个特点是集中管理。因为资金只有整合在一起才最有效率。如果你把所有资金归集在一两家主银行，那么就可以获得比较大一点的授信额度（Credit Facility）。

另外，像融资之类的安排一定是全球统筹规划的。比如由花旗银行统一融资，那么花旗总部与集团总部就可以做一个Syndicated Loans（统一贷款）协议。这种统一安排不仅减少了双方的上下沟通成本，而且集中谈判可以获得一个最低利率。当然，得失是平衡的。银行也会因此设立一些排他性条款。比如不允许你再找其它银行。因此，司库管理非常强调自上而下的一致性。

我刚做中国工厂的财务总监就不明白，明明中国的商业银行提供更好的费率而要坚持使用花旗银行？后来在总部工作的那几年，详细了解了总部司库的运作流程才明白，总部是在下一盘更大的棋。

还比如，有些幻影借款（Phantom Financing）的理财产品，只是做一笔名义上的美元借款，它有对应的人民币存款平衡掉的，但这会影响总部与海外银行承诺的借款比例要求。所以局部的好处一定要放入到全球的统盘计划中去衡量。我们马来西亚的一个财务经理就因为擅自做决定与银行做了不该做的业务，而被开了。王丽心想，到哪的总部都一个样，违反组织纪律确实后果很严重。

上面这张图反映了财务组织成员之间的分工与汇报关系，用一个人的肢体来做比喻，分别是手、脑与血，最左边的是记账与报表的基础操作，相当于一个人的“手”；中间的那块，涉及业务的各种测算与分析，相当于“脑”；最右侧的司库，所管的钱相当于一个人身体内的“血”，手再勤快，脑再好用，一旦失血，立刻完蛋。我见过太多账面利润很好，但因为资金链断裂而破产的企业。

王丽听得有点着迷了，自然而然开始关联自己的岗位角色了。Bob似乎猜到了王丽的心思，以近似安慰的口吻说道：这三块没有高下之分，跟你讲这些，只是让你从一个大的架构去想，去对接。学财务，做财务，一定要从大处入手，从宏观上去把握，不然会迷失在一堆堆杂乱的细节之中。

说到这里，Bob从电脑里调出了一张图，将超大的显示屏转过90度，一边开始解释开来了。这是一张反映财务信息加工流向的立方体图，现在就来谈谈你这个总账最熟悉的报表体系。就从一个公司日常的花销谈起：你知道“谁在花钱”与“为谁花钱”的区别吗？

好了，今天先说到这，继续期待明天的故事吧~